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量化對沖基金:
量化對沖基金是結合量化和對沖這兩種概念,主要借助統計方法、數學模型來指導投資,并通過管理和降低組合系統風險來應對金融市場變化,獲取相對穩定預期收益的基金。
量化對沖程序化交易的對象:
股票、債券、期貨、現貨、期權等等
量化對沖產品的操作流程:
先用量化投資的方式構建股票多頭組合,然后空頭股指期貨對沖市場風險,最終獲取穩定的超額預期收益。
量化選股的具體方法
量化分析師們在制定規則之后建立某個模型,先用歷史數據對其進行回測,看是否能賺錢;如果可以,就再注入小額資金,積累樣板外的實盤交易。實盤后如有盈利,就擴大資金量判斷其是否對投資結果帶來影響。
量化對沖的優點:
1、投資范圍廣、投資策略靈活。
2、以追求絕對預期收益為目標。
3、更好的風險調整預期收益。
4、與主要市場指數相關性低、具備資產配置價值。
比如,華泰柏瑞是用股指期貨對沖的量化對沖基金,其預期收益分為三部分:股票多頭組合超額預期收益貢獻;股指期貨基差波動的預期收益貢獻;凈敞口暴露的預期收益貢獻。
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